2月10日，证监会通报了2022案件的处理情况。2022年，中国证监会稽查部严厉打击各类证券期货违法违规行为。全年办理案件603起，其中重大案件136起，向公安机关移送涉嫌犯罪案件123起，通报线索。病例查证率达到90%。

　　证监会表示，总体来看，案件数量持续下降，办案质量和效率明显提高，“严” 监管氛围进一步巩固，市场生态进一步净化。

　　内幕交易势头得到遏制。

　　内幕违规行为仍时有发生

　　证监会表示，去年内幕交易的趋势得到遏制，但内幕人士违规交易仍时有发生。全年处理内幕交易案件170起，同比下降15%。然而，“依靠内部信息获利” 的市场陋习并没有根除。并购重组、实际控制人变更等重大事件仍是内幕交易的高发领域。

　　从涉案金额看，部分案件违法交易金额较大。一些上市公司利用他人多个账户进行内幕交易，交易金额达数亿元。一些涉案人员曾与知情人密切接触者，在信息公开前就买入了近10000万元的相关股票。

　　从案件主体来看，直接交易内幕信息仍占40%。有上市公司董事明知公司拟在重大重组后买入相关股票，经信息披露后卖出盈利。一些上市公司子公司的高管知道，公司会进行重大投资，并利用自己和配偶的账户从内幕交易中获利。

　　在交易行为上，内幕交易 “窝案” 和避免损失的交易时有发生。一些国企高管利用职务之便，多次刺探上市公司重要信息，与他人共谋内幕交易。部分上市公司高管在公司披露巨额预亏、实际控制人被采取刑事强制措施等重要信息前，抛售股票以避免损失。

　　市场操纵案件总量下降

　　组织和群体的特征是明显的。

　　操纵市场案在案件方面，证监会表示，操纵市场案件总量有所下降，但组织化、拉帮性特征更加明显。去年全年共办理操纵市场案件78件，同比下降30% 件，案件数量逐年下降。

　　1是上市公司内部人士联手操纵团伙炒作公司股价。全年共有10多家上市公司实际控制人与高管相互勾结操纵市场。有的与操纵集团签订虚假的 “市值管理” 协议，提供人员、资金和证券账户参与操纵。有的组织多个交易团队，通过反向、虚假申报等方式拉升并维持公司股价，约定收益分成。

　　2是使用新的模型和技术来增加操纵的隐蔽性。有的利用股票市场与场外市场的联动和衍生品实施操纵，非法获利10000万余万元。有的勾结股市 “黑嘴”，通过直播间、微信群等方式引诱投资者集中买入，借机卖出反向获利。有的利用云服务器、虚拟服务器等互联网新技术，隐藏交易主体，干扰案件调查。

　　3.累犯问题仍然突出。有的操纵市场违法主体已被证监会查处或移送公安机关，有的在取保候审期间继续组织他人实施操纵，有的累犯相互勾结，频频作案。

　　金融欺诈具有隐蔽性和复杂性。

　　动机的多样性

　　金融欺诈仍然发生，违规行为具有隐蔽性和复杂性。证监会表示，去年处理信息披露违法违规案件203起，其中94起涉及财务造假，占46%。

　　1是假冒手段变得更加秘密。一些实际控制人组织上市公司高管和员工，按照预定的目标，全方位实施造假。部分引入知名企业子公司充当客户，进行虚假贸易，为造假业务 “赊账”。一些通过市场经纪人撮合，聘请 “专业” 团队为其量身定制的假冒计划。

　　2是欺诈动机的多样性。一些为了避免退市的持续亏损而粉身粉有的虚构利润来满足并购的业绩承诺，有的虚增收入来维持银行信贷规模。

　　3是假冒涉及分销过程。主板、创业板、科创板、可转债等领域都有因财务造假导致欺诈发行的案例，有的在发行审核环节企图 “破病”，有的在IPO前后连续多年造假。

　　中介案件居高不下

　　部分主体失职失职问题突出

　　在中介机构违法案件方面，证监会表示，去年中介机构违法案件居高不下，部分主体失职渎职问题突出。全年，证监会共处理涉及36家中介机构未勤勉尽责的案件44件。

　　1是案件的主体和案件的领域更加多样化。会计师事务所、证券公司、资产评估机构、律师事务所、资信评级机构均涉案。提供中介服务的领域包括发行上市、股票定增、债券发行、年报审核、资产重组等类型。

　　二是执业质量和程序存在不足。有的未按计划履行基本尽职调查职责，未发现公司重要生产业务停产等异常状态。有些人对存在欺诈迹象的业务数据没有保持专业怀疑，并发布了虚假记录的报告。有的未履行检查计划编制等法定程序，未对公司主要业务合同的真实性、合法性进行必要的核查。有的在没有事实依据的情况下对公司进行评级，出具有虚假记录的信用评级报告。

　　3是个别从业人员严重违反执业规定。一些签约会计师没有实际参与审计工作，甘当 “橡皮图章”。

　　特定地区的病例仍然容易发生

　　打击效果显著

　　证监会表示，去年，特定领域案件仍易发多发，对违法行为的打击是有效的。

　　1是打击上市公司 “空心化”，处理资金。涉金侵占、非法担保案件64起，涉嫌背信、损害上市公司利益案件15起移送公安机关。

　　二是严查债券虚假信息披露，处理债券信息违规披露案件5起，坚决遏制欺诈发行债券和财务欺诈行为。

　　3是依法查处私募违法违规行为，处理违法违规私募机构案件20起，有效整治非法集资、非法交易、非法经营等违法乱象。

　　证监会表示，下一步，证监会稽查部门将依法严厉打击各类证券期货违法行为，提高违法成本，强化执法威慑，保护投资者合法权益，保持资本市场健康稳定发展。